Этому способствует высокая доходность ценных бумаг и популяризация фондового рынка.
По итогам февраля 2024 года на рынке акций и рынке облигаций Московской биржи сделки совершили 92,3 тыс. частных инвесторов из Пермского края. Это на 70% больше, чем в феврале 2023 года, сообщили Business Class на Мосбирже.
Всего в Пермском крае число частных инвесторов с брокерскими счетами на Мосбирже в феврале этого года достигло 696 тыс. человек, увеличившись за месяц на 13,7 тыс., уточнили на торговой площадке.
Общее число физлиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам прошлого месяца достигло 30,7 млн; ими открыто 54,3 млн счетов. Общий объем торгов на рынках Московской биржи в феврале 2024 года достиг 111,4 трлн рублей, что на 25% больше показателя аналогичного периода прошлого года. Сделки в феврале заключали 4,1 млн инвесторов – это максимальное значение за всю историю биржевых торгов, говорится в сообщении торговой площадки.
По данным Мосбиржи, в феврале самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов стали обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (30,7% и 7,2% соответственно), акции «Газпрома» (14,1%), «Лукойла» (14,1%), «Яндекса» (7,9%), привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (6,3%), акции «Роснефти» (5,7%), «Норникеля» (5,5%), «Магнита» (4,3%) и «Северстали» (4,2%).
Почему растет?
Рост числа частных инвесторов на фондовом рынке объясняется возможностью и желанием большего заработка, чем на банковских вкладах, считает руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров. По словам эксперта, еще одним фактором роста розничных инвесторов стало появление на рынке большого числа новых эмитентов, ранее не представленных на рынке ценных бумаг. «Например, IPO Henderson, Astra или «Делимобиль». Это новые индустрии, у которых новые драйверы роста – это частные компании с молодыми креативными командами», – уточняет аналитик «Тинькофф Инвестиций».
Согласно данным Tinkoff Data, Пермский край по итогам 2023 года вошел в тройку регионов-лидеров по доходности частных инвесторов. Рост инвестиционных портфелей физлиц региона достиг 14,8%, следует из данных аналитики. При этом средняя доходность розничных инвесторов России в прошлом году составила 14,6%, отмечается в исследовании.
Рост числа частных инвесторов вызван возросшей финансовой грамотностью, отмечает руководитель направления инвестиционного консультирования Росбанк L’Hermitage Private Banking Шавкат Мустафаев. По словам аналитика, 2023 год был максимально успешным для фондового рынка. «Такого рода успехи дополнительно подогревают интерес у населения», – дополняет эксперт Росбанка.
Усиление интереса физических лиц к торговле ценными бумагами на Мосбирже связано с популяризацией темы инвестиций, считает главный аналитик Промсвязьбанка (ПСБ) Алексей Головинов. «Если не учитывать период, когда ставка ЦБ поднялась до 16%, что привело к оттоку средств инвесторов с рынка акций, фондовый рынок России остается крайне привлекательным для частных инвесторов», – отмечает он.
Стимулирующим фактором роста фондового рынка стало то, что публичные компании справились с вызовами 2022 года. Это отразилось на стоимости их акций, считает аналитик ПСБ. Индекс Мосбиржи почти полностью отыграл падение, которое произошло два года назад, замечает г-н Головинов.
Клиенты стали отходить от резкого снижения, которое было в 2022 году, и возвращаться на фондовый рынок: в 2023 году индекс Мосбиржи вырос в полтора раза, подтверждает представитель Сбербанка. Он отмечает, что частных инвесторов можно разделить на две основные категории: те, кто активно проводит операции в ежедневном режиме (трейдеры), и те, кто проводит операции несколько раз в неделю или даже в месяц.
«Для трейдеров текущий рынок интересен тем, что он довольно волатильный. Поэтому при правильной стратегии инвестирования можно заработать высокую доходность. Однако данный стиль инвестирования подходит небольшому количеству клиентов, так как требует опыта, времени и подготовки», – поясняет представитель госбанка.
Основная часть клиентов не торгует так активно. Их ключевая цель – получать доход выше инфляции, уточняет представитель банка. «Высокие темпы роста инфляции способствуют и не менее активному росту рынка акций. Мы видим такие примеры в Аргентине, Турции, Иране. По данным ЦБ, в этом году инфляция остается на повышенном уровне, поэтому инвестирование на фондовом рынке – один из способов, который поможет инвестору сберечь свои накопления», – полагают в Сбербанке.
Также сейчас российский фондовый рынок проходит цикл повышения ставки. В таких условиях среди инвесторов стали популярны инструменты, которые дают возможность заработать на высоких ставках и при этом обладают большей гибкостью, чем классические депозиты, обращают внимание в Сбербанке. В частности, это облигации с плавающей ставкой (флоатеры) или фонды денежного рынка, которые стали популярны среди широкого круга людей, дополняют в банке.
Дополнительным стимулом роста числа частных инвесторов стала монетарная политика ЦБ, полагает эксперт Росбанка Шавкат Мустафаев. «Сегодня она нацелена на смещение фокуса потребителей в сторону сберегательной модели. Это формирует обширный навес ликвидности у частных инвесторов, которые ищут дополнительные пути приумножения и сохранения своих сбережений», – поясняет он.
За последние два года российские власти вместе с Минфином и Банком России предприняли множество мер по увеличению привлекательности фондового рынка для граждан, отмечают аналитики компании «Газпромбанк Инвестиции». Среди них – изменение механизма индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) путем создания ИИС третьего типа с возможностью инвесторов получать два типа вычетов. Также Госдума в весеннюю сессию может принять законопроект о страховании средств на ИИС на сумму 1,4 млн рублей на случай банкротства профучастников, дополняют эксперты.
19 марта Госдума одобрила введение налогового вычета на долгосрочные сбережения. Он коснется вложений на индивидуальный инвестиционный счет третьего типа (ИИС типа III), взносов в программу долгосрочных сбережений и по договору негосударственного пенсионного обеспечения.
От уплаты НДФЛ освобождаются взносы на общую сумму до 400 тыс. рублей в год – по всем трем продуктам. Максимальный размер налогового вычета может составить от 52 до 60 тыс. рублей ежегодно в зависимости от размера доходов инвестора.
В «Газпромбанк Инвестиции» ожидают, что эти меры позволят популяризировать фондовый рынок, а также внедрить идеи гражданам инвестировать собственные средства на длительный горизонт времени.
Чего ждать в 2024 году?
По оценке экспертов Сбербанка, сегодня в России есть большой потенциал для увеличения количества людей с инвестициями. Сейчас доля активных клиентов с брокерским счетом составляет около 7% от населения страны. На развитых рынках этот показатель достигает 50-60%. В Китае доля инвесторов более 13% от населения, и это число растет, конкретизирует представитель банка.
Практика развитых стран показывает, что доля инвестирующего населения может достигать 60% в современных реалиях, подтверждает руководитель департамента инвестиционной аналитики компании «Тинькофф Инвестиции» Кирилл Комаров. «Это уровень, который точно может быть достигнут в России, а возможно, мы даже превысим его в какой-то момент, так как у нас индустрия финтеха и онлайн-сервисов очень развита в сравнении с остальным миром», – полагает он. По его оценке, большой потенциал для роста проникновения есть в регионах страны. «Мы уже видим рост числа инвесторов среди тех категорий, кто раньше не инвестировал», – замечает аналитик.
В Сбербанке отмечают, что на первое место для инвесторов вышел клиентский опыт, так как рынок преобразовался. Теперь главную роль на нем играют не крупные иностранные институциональные инвесторы, а российские частные инвесторы.
Рост российского фондового рынка по итогам 2024 года составит 23%, ожидают в ПСБ. Целевым ориентиром по индексу Московской биржи выступает отметка 3800 пунктов (на закрытии торгов 26 марта индекс Мосбиржи составил 3285 пунктов – «bc»), поясняют в банке.
Индекс Мосбиржи – взвешенный по рыночной капитализации (free-float) композитный индекс российского фондового рынка, включающий наиболее ликвидные акции крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, чьи виды экономической деятельности относятся к основным секторам экономики.
Также стоит рассчитывать на дальнейшее увеличение количества инвесторов на фондовом рынке, замечают аналитики в ПСБ. По их оценке, наибольший приток придется на время, когда ЦБ начнет снижение ставки. В отношении распределения новых участников торгов по субъектам РФ стоит ждать сильного роста в регионах, прогнозирует главный аналитик ПСБ Алексей Головинов.
Последние предложения президента в части введения страхования долгосрочных инвестиций в ИИС могут привлечь еще ряд «сомневающихся» на фондовый рынок, полагают в Росбанке. При этом там уточняют, что тренд на рост числа розничных инвесторов начнет постепенно ослабевать.
В случае снижения прироста новых инвесторов на рынок интерес уже действующих инвесторов явно не угаснет, дополняет эксперт Росбанка Шавкат Мустафаев.
Источник: Бизнес-класс
